México cerró 2021 con crecimiento sostenido en inversiones en maquinaria de empaque

En 2021, el comportamiento de las inversiones en maquinaria de envasado del sector productor de bebidas registró sus mayores índices en el segundo y el tercer trimestre del año, cuando se superaron ampliamente los niveles del conjunto de la industria. En efecto, después de comenzar el año con el nivel más bajo de adquisiciones de maquinaria (45,2 frente a 47 del total del mercado), los productores de bebidas dieron un salto importante en el segundo trimestre hasta alcanzar 64,4, antes de descender un poco el trimestre siguiente (53,7), y caer drásticamente en los tres últimos meses de 2021 hasta un 39,7, por debajo del nivel del conjunto del mercado (52,7).

Este año, ante las proyecciones de un crecimiento moderado en el primer trimestre, se prevé también un aumento en las inversiones, aunque en ninguno de los indicadores se observa una superación de los niveles del conjunto del mercado. En la encuesta del tercer trimestre, la información señalaba una intención de inversión de 68,5 para el último periodo del año, que se concretó finalmente en 39,7, con una marcada diferencia de 28,8 por debajo de la estimación inicial. El dinamismo del sector de bebidas se ve reflejado no obstante por el comportamiento de la producción de SKU en el último trimestre del año, lo mismo que por las SKU que se espera fabricar en estos tres primeros meses de 2022.

Productos de cuidado personal, repunte de fin de año

Durante los tres primeros trimestres de 2021, la industria de productos de cuidado personal mantuvo índices de inversiones en maquinaria de empaque en el límite o por debajo del nivel medio, lo que señala la poca intención de los empresarios de ampliar su capacidad productiva mediante la renovación o la incorporación de nuevas tecnologías. Este comportamiento se vio sin embargo revertido en el último trimestre del año, en el cual se alcanzó un nivel de inversiones de 56,1, y por las proyecciones de alcanzar un 57,9 en los tres primeros meses de 2022.

La reactivación de las inversiones en este sector este año se basa así mismo en el aumento hasta un nivel de 63,7 en los proyectos programados en marcha frente a 56,5 del periodo previo, y al incremento en el número de unidades de referencia que se produjeron durante el cuarto trimestre y al esperado para el primero de este año.

Productos farmacéuticos, capacidad consolidada

En los tres primeros trimestres de 2021, los fabricantes de productos farmacéuticos no superaron en sus inversiones el punto medio, a pesar de que las proyecciones de fabricación de SKU mostraban en todos los casos resultados por encima de este nivel. No fue sino hasta el último trimestre del año cuando los indicadores comenzaron a registrar aumentos importantes en lo relacionado con la adquisición de maquinaria en el periodo, proyectos programados en marcha y unidades de referencia (SKU) fabricadas.

Este comportamiento parece reflejar un estado de consolidación de la capacidad productiva durante el año, que no demanda la ampliación significativa de las tecnologías de empaque. No obstante, cabe destacar la superación del nivel del conjunto de la industria en el rubro de inversiones para el último trimestre del año, por encima del punto medio de 50.

Otras industrias, proyecciones no alcanzadas

La producción diversa de los empresarios agrupados bajo la categoría de ‘Otras industrias’ comprende en este estudio de PMMI la fabricación de bienes durables, productos industriales, hardware, químicos, papel e impresoras.  La información reunida para los cuatro trimestres del año deja ver que durante 2021 el sector registró niveles de inversión inferiores al punto medio y por debajo, en todos los casos, a los del conjunto del mercado.

Resulta también relevante destacar cómo las proyecciones que se hicieron cada trimestre sobre inversión para el siguiente no se alcanzaron de acuerdo con lo previsto. Las expectativas de llegar a un nivel de 60 en el segundo trimestre tuvieron una métrica real de 47,6; la de alcanzar el punto de 62,3 en el tercer trimestre fue de 44,1; y la de aumentar a 57,4 en el cuarto trimestre fue de 48,7. Para el primer trimestre de 2022 la proyección de inversión se ha estimado en  59,4, un nivel que se ajusta de manera consecuente con los proyectos programados que se encuentran en marcha, y con el aumento (67,4) en el número de SKU que se espera fabricar en los tres primeros meses de este año.

2022, un año para el crecimiento

Con variaciones durante los cuatro trimestres consultados, que sirvieron para la realización de los informes de Inversión en operaciones de empaques y procesamiento en México de PMMI, en los cinco sectores analizados se señaló la existencia de proyectos programados que respaldan la producción mediante la adquisición de tecnologías de empaque. En todos los casos, los niveles de estos proyectos superaron el nivel medio, en algunos casos con métricas que reflejan la necesidad de ampliar decididamente la capacidad de producción.

Para el segundo trimestre de 2021, la industria de productos farmacéuticos lideró el indicador de proyectos programados, con un nivel de 59,6, seguida de las de bebidas (54,8), productos de cuidado personal (53,9) alimentos (52,2), Otros (52,1).

En el tercer trimestre, la industria de productos de cuidado personal tomó el liderazgo en proyectos programados, con un nivel de 65,9, seguida por las de alimentos (57,3), bebidas (57,2), otros (53,3) y productos farmacéuticos (52,2).

En el cuarto trimestre, la industria de productos farmacéuticos saltó del último al primer lugar en la métrica de proyectos programados, con un indicador de 65, superando a las de bebidas (64,8), alimentos (56,6), cuidado personal (56,5) y otros (51,6).

2022 parece mostrarse con expectativas muy positivas de crecimiento, como se infiere de la información obtenida sobre los proyectos programados para este primer trimestre, que superan en todos los casos los registrados en 2021. En efecto, se prevé una dinámica mayor a la de todo el año 2021, con niveles destacables en los cinco sectores industriales consultados.

El panorama que puede trazarse a partir de los informes preparados a lo largo de 2021 es consistente con los datos que existen sobre el desempeño de la economía mexicana, que de acuerdo con estimaciones oficiales creció en un 5 % frente al año anterior. Aunque lejos de alcanzar los niveles económicos que existieron antes de la pandemia, a comienzos de 2019, el regreso a condiciones más propicias para las operaciones y la producción puede ser un factor que impulse el crecimiento de los mercados de bienes de consumo, y por ende de las inversiones de maquinaria de empaque en México.